Како постати ризични инвеститор: пет корака за почетнике

Ризична улагања углавном спроводе фондови или еминентни пословни анђели. Али може ли особа без искуства почети да улаже у развојне компаније и да добије велики приход?

Шта је Вентуре Инвестмент

Глагол вентуре у преводу са енглеског значи „ризиковати или одлучити о нечему“.

Главна ствар коју треба да знате о ризичним инвестицијама је да већина нових компанија пропадне, 90 од 100 новостворених стартапа неће преживети. Да, ризично је. Али, улажући као ризични инвеститор у раној фази, на излазу можете добити веома велики приход од једне компаније, која ће више него платити ваше губитке.

Ко може постати ризични инвеститор

Прво морате да схватите зашто желите да инвестирате. Ако инвестирате да бисте зарадили новац, морате схватити да су ризици овде веома високи. Ако улажете из задовољства, то је друга прича. Мој савет:

• погледајте свој ликвидни капитал (готовина и друга средства), одузмите од њега оно што трошите на живот и уложите 15% преосталог износа у инвестиције ризичног капитала;
• Ваш очекивани принос треба да буде најмање 15% годишње, јер можете зарадити отприлике исто (максимално) на мање ризичним инструментима на организованој размени;
• немојте упоређивати овај принос са послом којим управљате – за пројекте ризичног капитала, ваш принос на пондерисани ризик је у сваком случају максималан;
• морате схватити да ризични капитал није ликвидна имовина. Спремите се да чекате дуго. Још боље, спремите се да активно помогнете компанији да расте и решава проблеме којих ће, верујте ми, бити много;
• будите спремни да ухватите тренутак када морате себи да кажете „стани“ и пустите стартап да умре, без обзира колико је тежак.

Пет корака до изградње праве стратегије улагања

Добар инвеститор је први који ће добити приступ сваком стартупу који покушава да прикупи новац и зна како да одабере најбољег од њих.

1. Поставите циљ да постанете добар инвеститор

Добар инвеститор је онај до кога стартапи први дођу, пре него што покажу своју презентацију другима. Добром инвеститору верују стартапови и други инвеститори ако је реч о фонду. Да бисте постали добар инвеститор, морате да изградите свој бренд (лични или фонд), као и да дубоко разумете тему (тј. где улажете).

Требало би да видите све који траже инвестиције у тој фази развоја, на тој географији и у области у коју желите да се бавите. На пример, ако ћете инвестирати у стартапове у раној фази са руским оснивачима у области АИ, а на тржишту постоји 500 таквих стартапа, ваш задатак је да добијете приступ свих ових 500 компанија. Да бисте то урадили, требало би да се укључите у умрежавање – успоставите односе поверења у стартап заједници и ширите информације о себи као инвеститору што је шире могуће.

Када видите стартап, запитајте се – јесте ли ви први коме је дошао или не? Ако јесте, одлично, то ће вам омогућити да одаберете боље пројекте за улагање.

Овако раде ризични фондови и приватни инвеститори – прво граде сопствени бренд, а онда овај бренд ради за њих. Наравно, ако имате десет излаза (излаз, довођење компаније на берзу. — trendovi), а сви су као фејсбук, за вас ће се стати у ред. Изградња бренда без добрих излаза је велики проблем. Иако их нисте имали, свако кога сте уложили треба да каже да сте најбољи инвеститор, јер не улажете само новцем, већ и саветима, везама и тако даље. Добар инвеститор је стални рад на сопственој идеалној репутацији. Да бисте изградили добар бренд, морате бити на услузи заједници. Ако сте помогли и компанијама у које сте инвестирали, па чак и онима у које нисте улагали, и даље ћете имати добру базу веза и бићете добро рецензирани. Најбољи ће вам доћи за новац, у нади да ћете моћи да им помогнете на исти начин као што сте помогли другима.

2. Научите да разумете људе

Када разговарате са стартап-ом (нарочито ако је њихов посао у раној фази), пратите га као особу. Шта и како ради, шта говори, како изражава своје идеје. Распитајте се, позовите његове учитеље и пријатеље, схватите како превазилази потешкоће. Сваки стартап пролази кроз „зону смрти“ – чак је и Гоогле, који још није рођен, био на корак од неуспеха. Снажан, храбар тим јаке воље, спреман да се бори, да не клоне духом, да се уздигне после пораза, да регрутује и задржи таленте, сигурно ће победити.

3. Научите да разумете трендове

Ако разговарате са било којим стартупом или инвеститором из Силицијумске долине, они ће рећи да им се заиста посрећило. Шта значи срећа? Ово није само случајност, срећа је тренд. Замислите себе као сурфера. Ухватите талас: што је већи, то је већа зарада, али је теже остати на њему. Тренд је дуг талас. На пример, трендови у ЦОВИД-19 су рад на даљину, достава, онлајн едукација, е-трговина итд. Неки људи су само имали среће што су већ били у овом таласу, други су му се брзо придружили.

Важно је на време ухватити тренд, а за то морате схватити како ће изгледати будућност. Многе компаније су га ухватиле у фази када још није био истински озбиљан. На пример, 1980-их, инвеститори су потрошили милијарде на алгоритме сличне тренутној вештачкој интелигенцији. Али ништа се није догодило. Прво, показало се да је у то време још увек било премало података у дигиталном облику. Друго, није било довољно софтверских ресурса – нико није могао да замисли колико ће времена и рачунарске снаге бити потребно за обраду таквих низова информација. Када је ИБМ Вотсон објављен 2011. (први светски АИ алгоритам. — trendovi), ова прича је узела маха јер су се појавили прави предуслови. Овај тренд више није био у главама људи, већ у стварном животу.

Још један добар пример је НВИДИА. Током 1990-их, група инжењера је сугерисала да би савремени рачунари и графички интерфејси захтевали знатно различите брзине и квалитет обраде. И нису погрешили када су креирали јединицу за графичку обраду (ГПУ). Наравно, нису могли ни да замисле да ће њихови процесори обрађивати и тренирати алгоритме машинског учења, производити биткоине и да ће неко на основу њих покушати да направи аналитичке, па и оперативне базе података. Али чак и једно тачно погодено подручје је било довољно.

Дакле, ваш задатак је да ухватите талас у право време и на правом месту.

4. Научите да пронађете нове инвеститоре

Постоји шала: главни задатак инвеститора је да пронађе следећег инвеститора. Компанија расте, и ако имате само 100 долара, морате пронаћи некога ко ће у њу уложити милион долара. Ово је велики и важан задатак не само за стартап, већ и за инвеститора. И немојте се плашити улагања.

5. Немојте улагати лош новац након доброг новца

Покретање у раној фази продаје вам будућност – компанија још нема ништа, а будућност је лако нацртати и лако је тестирати са потенцијалним инвеститорима. Не купују? Онда ћемо прецртати будућност док не нађемо особу која верује у ову будућност у мери у којој ће уложити свој новац. Рецимо да сте ви инвеститор. Ваш следећи посао као инвеститора је да помогнете стартап-у да оствари ту будућност. Али колико вам је потребно да подржите стартуп? Рецимо, шест месеци касније, новац је нестао. За то време требало би да добро упознате компанију и процените тим. Да ли су ови момци способни да остваре будућност коју су замислили за вас?

Савет је једноставан – оставите по страни све што сте радили и заборавите колико сте новца уложили. Гледајте на овај пројекат као да први пут улажете у њега. Опишите све предности и недостатке, упоредите их са записима које сте направили пре прве инвестиције. И само ако имате жељу да уложите у овај тим као први пут, уложите новац. У супротном, немојте правити нове инвестиције – ово је лош новац после доброг.

Како одабрати пројекте за улагање

Покушајте да инвестирате са искусним људима – онима који већ разумеју тему. Комуницирајте са тимовима. Размотрите што је могуће више пројеката, не упуштајући се у први који наиђе. Не падајте на ФОМО (страх од пропуштања, „страх од пропуштања нечег важног.“) trendovi) — стартапи у својим презентацијама савршено подстичу овај страх. Притом вас не обмањују, већ стварају будућност у коју желите да верујете, и то професионално. Тако стварају страх у вама да ћете нешто пропустити. Али требало би да га се отарасите.

Претплатите се и на Трендс Телеграм канал и будите у току са актуелним трендовима и прогнозама о будућности технологије, економије, образовања и иновација.